Обернутые токены – что это и для чего создаются

Рынок криптовалют начался с единственного блокчейна единственной криптовалюты. Однако, эти времена остались в прошлом, а сегодня в цифровом пространстве действуют уже сотни абсолютно самостоятельных цепочек, различных по объёмам транзакций, востребованности и полезности для пользователей. Самыми крупными и известными являются такие гиганты, как Ethereum, BNB Chain и Solana, но и у них имеется большое число сайдчейнов.

Возникает дополнительная проблема расхождения блокчейнов, когда один и тот же токен функционирует в различных цепочках и пользователю приходится следить также, за сетью транзакций. Всё это приводит к проблеме совместимости блокчейнов и необходимости прямой передачи токенов из одной цепочки в другую. Временным решением этой проблемы стали мультичейн-сети и кроссчейн-мосты. Но наиболее полноценной технологией стал Wrapped tokens (обёрнутые токены), всё более широко используемые в цифровых финансах.

Обернутые токены

Обёрнутые токены – принцип работы и как их использовать

Что такое обернутый токен?

Обёрнутые монеты являются ничем иным, как токенизированной версией иного актива. Название говорит о том, что исходный актив помещают в дополнительную оболочку цифрового хранилища, которое и создаёт его версию в иной сети. Благодаря этому, любой токен можно перенести в неродную блокчейн-сеть и вернуть обратно по желанию владельца.

Во многом решение напоминает технологию стейблкоинов, получающих стоимость другого актива. Однако, обёрнутые токены не стремятся к такой стабильности цены и не являются обеспечивающим активом. Они имеют совершенно иные цели и могут быть также волатильны, как исходные валюты.

Принцип работы обёрнутых токенов

Алгоритм работы обёрнутых токенов имеет единый принцип, отличаться могут незначительные детали в зависимости от проекта.

В основе технологии лежит принцип равновесия – для всех обёрнутых токенов есть точно такое же количество исходных токенов, которые хранятся у кастодиана.

Дальнейший принцип работы состоит из двух шагов:

  • Продавцом инициируется чеканка путём отправки исходных монет кастодиану.
  • Производится чеканка обернутых токенов, которые отправляют покупателю строго эквивалентной размещённым активам суммой.
  • Если требуется вернуть исходный актив, покупатель может в любой момент вернуть обёрнутые токены и получить свои активы обратно.

Слабым местом технологии является надёжность кастодиана. Поскольку хранение средств обеспечивается им, компания должна быть благонадёжной и иметь достаточно серьёзный уровень защиты.

WBTC – пример обернутого токена

Данный проект позволяет чеканить любые токены сети ERC-20, обеспечивая их биткоином.

WBTC

Чеканка производится классическим для обернутых токенов способом, а полученные пользователем монеты по стоимостью полностью эквивалентны вложенному биткоину. Однако, их передача уже осуществляется в любых протоколах сети Эфириум, в т.ч. DODO и Uniswap. Благодаря широчайшим возможностям чеканки токен быстро завоевал популярность, как на централизованных, так и децентрализованных биржах.

Курс валюты полностью эквивалентен биткоину и намеренно поддерживается на этом уровне. В обращении находится чуть больше 260 тысяч токенов, а рыночная капитализация проекта уже почти достигает 5 миллиардов долларов. Токен можно найти на биржах OKX, MEXC, Binance, FTX, Sushiswap и Uniswap и многих других.

Где приобрести или продать имеющиеся обёрнутые токены

Wrapped BTC чаще всего обращается на децентрализованных биржах, поскольку создавался именно для обмена среди пользователей. Такую же тенденцию имеют схожие проекты WETH и pBTC. Однако, централизованные площадки также проявляют интерес к этим монетам, благодаря их широкой популярности. Тенденция сводится к тому, что чем более популярен обернутый токен, тем на большем количестве площадок его можно найти, и этот показатель зависит именно от того, насколько часто пользователи совершают операцию с конкретным токеном.

WETH

Самые популярные обернутые токены уже можно найти в обменниках, а также на платформах прямого обмена между пользователями. Это самый простой способ приобретения обернутых токенов.

Альтернативные технологии и отношение экспертов

Технология обернутых токенов позволяет эффективно и удобно взаимодействовать с разными сетями блокчейн, обеспечивая владельцам быстрое и простое перемещение их токенов между цепочками. Такие возможности открывают широчайшие перспективы для развития транзакций, минимизации комиссий и роста доходного фермерства.

По оценкам экспертов, объёмы обёрнутых токенов растут уверенными темпами, что говорит о высокой востребованности среди пользователей.

Единственной достойной альтернативой обернутым токенам являются кроссчейн-мосты, однако эти протоколы слишком привлекательная цель для хакеров.

Владельцы сетей не слишком оптимистично настроены к кроссчейн- технологиям, так основатель сети Эфириум высказывал мнение о том, что самым безопасным вариантом хранения активов является его непрерывное размещение в родной сети. Однако, совместимость разных блокчейнов является необходимостью для дальнейшего развития всего сектора криптоиндустрии и технология обернутых токенов является оптимальным решением этого вопроса.

Достоинства и недостатки

К основным преимуществам технологии обёрнутых токенов относятся:

  • Использование токенизированной версии базового актива в любых блокчейн-сетях.
  • Ускорение проведения транзакций.
  • Снижение комиссий блокчейн-перевода.
  • Повышение ликвидности каждого токена, как платёжного средства.
  • Технология доступна любому пользователю, независимо от опыта на криптовалютном рынке.

Основными недостатками являются:

  • Чеканка затратна и также связана с выплатой комиссий.
  • Исходные средства передаются кастодиану, накопление больших средств у одного владельца может стать началом процесса централизации.

Заключение

Обёрнутые токены являются своевременным решением на текущем этапе развития системы криптовалют. Большое число платформ, несмотря на явное лидерство Эфириума, требует возможности перемещения монет между разными блокчейнами для повышения ликвидности каждой из криптовалют, как платёжного средства. Технология обёрнутых токенов позволяет, не внося путаницы в систему блокчейн, сохраняя исходный актив в родной цепочке и используя его альтернативу, которая в любой момент может быть конвертирована в исходный токен. 

Технология позволяет сделать рынок криптовалют ещё более доступным и перейти от криптовалюты-инвестиционного актива, к криптовалюте-средству платежа, что необходимо для дальнейшего развития индустрии.

ЧИТАТЬ  Поздно ли инвестировать в Биткоин
Ссылка на основную публикацию