Децентрализованные стейблкоины – что это и как приобрести

Для участников криптовалютного рынка уже неоднократно освещалась информация о том, как безопаснее хранить и обменивать криптовалюту, в результате чего был сделан вывод о необходимости использования некастодиальных сервисов, дающих наибольшую анонимность пользователям и безопасность их криптовалюте. Однако, и с самими токенами следует обращаться осторожно.

Одним из ключевых элементов криптовалютной индустрии являются стейблкоины, а их слабым местом являются компании-эмитенты, в большинстве своём – централизованные. Поскольку с идентификацией криптовалютных транзакций регуляторы вполне освоились, заблокировать возможность для отдельных граждан в определённой юрисдикции их законные средства можно даже внутри кошельков.

Альтернативой в такой ситуации становятся децентрализованные стейблкоины, благодаря особенностям которых, блокировка токенов становится невозможной при любых  санкциях.

Какие бывают стейблкоины

Стабильными монетами именуются особые цифровые токены, защищённые от волатильности, естественной для большинства криптовалют. Это своеобразный «островок стабильности» в криптовалютном мире и используются они в качестве аналога фиата, особенно на биржах не имеющих валютных пар с фиатом.

В основе классификации таких монет лежит способ подкрепления их стабильности.

Всего есть несколько систем:

  • Обеспечение фиатом. Так, один из самых популярных стейблкоинов – USDT является аналогом долларов, которые вносят инвесторы. Обеспечение сохраняется на счетах компании и может размещаться в облигации и подобные инструменты.
  • Обеспечиваемые отдельными товарами. Так, ряд стейблкоинов подкреплены золотом, а их цена варьируется вместе с ценой базового актива.
  • С обеспечением криптовалютой. В этих случаях, инвестор вносит на счет компании криптовалюту, получая взамен некоторое количество токенов по текущему рыночному курсу.
  • Алгоритмические (также именуются необеспеченными). Курс таких стейблкоинов корректируется алгоритмами анализа востребованности монеты. В зависимости от динамики их покупки и продажи, либо система выпускает монеты, либо выкупает часть из них и уничтожает.

Разумеется, самыми стабильными являются стейблкоины, обеспечиваемые фиатной валютой, но они и являются централизованными и самыми рискованными с точки зрения блокировки. Алгоритмические токены менее стабильны по причине временного лага системы, вместе с тем уровень их защищённости значительно выше.

Подробнее о децентрализованных стейблкоинах

Децентрализованные стейблкоины значительно прозрачнее своих аналогов благодаря тому, что их размещение размещается в смарт-контрактах, а не на счете регулируемой компании. Поскольку для блокчейна владение является ключевым инструментом построения, изъятие монет или их блокировка становятся невозможными.

Ещё одним преимуществом является полная прозрачность залогового обеспечения, которое можно всегда проверить через блокчейн-обозреватель.

Хранить такие токены можно, как на большинстве бирж, но самым безопасным способом вновь является холодный кошелёк, ключ от которого хранится самим пользователем.

ТОП лучших децентрализованных стейблкоинов

  1. DAI – один из самых востребованных проектов. Обеспечивается Эфириумом или любыми токенами ERC-20. Надёжность стейблкоина во многом зависима от качества обеспечения. Минусом является структура обеспечения – на данный момент порядка трети обеспечения составляет USDC, а этот стейблкоин относится к централизованным.

  2. Стейблкоин USDD – система полностью аналогична UST. Несмотря на негативные события, произошедшие с этим токеном, владельцы токена не собираются повторять ошибок Terra. Основой алгоритма является быстрое реагирование на малейшие колебания рынка.
  3. USDN – этот стейблкоин обеспечивается криптовалютой Waves, абсолютно прозрачный в публикации всех операций. Регулируется арбитражными ботами, стремясь к полному обеспечению каждого токена криптоваютой Waves. Потребитель имеет шанс приобрести токен со скидкой в моменты нехватки резервов для компенсации просадок.

Какие риски несут децентрализованные стейблкоины

Эксперты высказываются о таких стейблкоинах неоднозначно. Такие монеты изначально имеют меньшую капиталоэффективность в сравнении с централизованными токенами, а для алгоритмических монет есть риск подвергнуться спекулятивной атаке.

Прибыль инвесторов проектов определяется ожидаемой оценкой управления, однако часто система сталкивается с недообеспеченностью при весьма слабой привязке фундаментального обеспечения. Если обеспечивающий токен упадёт в цене достаточно резко, цена потеряет свою стабильность.

Решением проблемы эксперты видят либо в полном обеспечении централизованным стейблкоинами, либо в избыточном обеспечении. 

Плюсы и минусы

Согласно мнению аналитиков, у децентрализованных стейблкоинов есть множество преимуществ, выделяющих их в качестве интересных проектов.

К таковым относятся:

  • Полная независимость от регуляторов.
  • Исключены блокировки пользователей.
  • Чеканка происходит в любых необходимых объёмах для поддержания курса.
  • Операции абсолютно прозрачны.

Недостатками монет эксперты считают:

  • Возможные уязвимости протоколов, через которые может быть нарушена привязка к кусу.
  • Возможность использования централизованных валют для обеспечения.

Заключение

Децентрализованные стейблкоины – наилучшее решение для денежного обмена на криптовалютном рынке в условиях глобальной цензуры и возможных санкций. Такие активы легко взаимодействуют Dapp-приложениями, позволяют зарабатывать на фермерстве, востребованы биржами, следовательно – легко покупаются и продаются.

Крах Terra заставил многих инвесторов настороженно относится к данному направлению. Однако, более осторожное управление активами позволит поддерживать работу системы бесконечно долгое время, а на фоне глобальных блокировок децентрализованные стейблкоины могут стать незаменимым средством взаимного обмена в обход действующих блокировок.

ЧИТАТЬ  5 методов для повышения эффективности работы с криптовалютой ВТС
Ссылка на основную публикацию