Криптовалютная биржа – площадка, для работы с цифровыми монетами. Первыми появились централизованные биржи, но позднее были обнаружены ряд недостатков такой системы. Основным минус являлся постоянный взлом системы, после чего многие пользователи лишались своих активов, причем без вариантов возврата. Централизованные биржи принято называть СЕХ. 

Позднее появились альтернативные варианты криптовалютных бирж – децентрализованные или DEX. Активы пользователей стали храниться на их личных кошельках, а на площадке пользователи совершали обмен валютами, покупку и продажу. 

Отличительные особенности централизованных бирж и децентрализованных

Работа на DEX и СЕХ имеют явные отличия, хотя внешне кажется, что механизм работы у них совершенно одинаковый. На централизованной платформе активы пользователей хранятся внутри, точнее, биржа является своеобразным банком. Пользователь вводит активы, а биржа распоряжается ими по своему усмотрению. Когда пользователю надо вывести валюту, то биржа предоставляет данную услугу.

На децентрализованных площадках нет внутреннего хранения. Вся валюта пользователя переводиться между смарт-кошельками, а на бирже есть протоколы для работы с ордерами. Есть несколько вариантом пользования биржами DEX. Например, вместо ордеров могут использовать механизм маркет-мейкер.

Виды DEX- платформ

Криптобиржи с децентрализованным управлением делятся на следующие категории:

• По месту выполнения сделок. Все операции проходят на дополнительном блокчейне с последующим переносом на основной. Или, выполняются сразу на основном. При вводе дополнительного блокчейна процесс работы на бирже значительно ускоряется. Иногда его используют, когда основные цепочки сильно загружены.
• По способу выполнения. Большинство площадок используют в работе площадки такие же механизмы, как и на централизованных платформа, т.е. создание ордеров. Но, современные биржи все чаще переходят на автоматический маркет-мейкер. 

Разновидности DEX площадок

Ниже представлен список бирж, которые являются самыми популярными на 2020 год.

Uniswap

Именно на этой бирже в первые стали популярны пулы ликвидности. Для особенно активных, площадка ввела поощрения в виде биржевого токена UNI, обладатели которого получают ряд преимуществ. 

На площадке можно обменивать пулы, просматривать свою долю, изучать графики курса обмена и т.д.

Данные биржи:

• Количество криптомонет – 1276;
• Криптопары – 2880;
• Основана биржа в 2018 году;
• Комиссия на вывод – 0,3%.

Sushiswap

Данный проект создан по принципу работы биржи Uniswap. Главным отличием считается возможность постоянного получения прибыли от протокола, даже без дальнейшего предоставления ликвидности. На бирже есть свой токен Sushi. 

Данные биржи:

• Количество криптомонет – 64;
• Криптопары – 78;
• Основана биржа в 2020 году; 
• Комиссия на вывод – 0,3%.

Aave

Платформа изначально начинала работу как ETHLend, но с усовершенствованными функциями. На бирже предоставлялись прямые кредитные займы между пользователями. В процессе работы функции были усовершенствованы, и введены пулы ликвидности. 

Принцип работы на бирже следующий: пользователь вкладывает криптомонеты в пул, а другой использует их в кредит, оставляя в залог другие криптовалюты. Обмен происходит без договоренности, условия для всех участников одинаковые. 

Данные биржи:

• Количество криптомонет – 40;
• Криптопары – 42;
• Основана биржа в 2019 году;
• Комиссия на вывод – 0,3%.

ОХ

Здесь используется одноранговый обмен токенами. Активно применяется на биржах с использованием API. ОХ предоставляется безопасные смарт-контракты и свободное пользование пулами ликвидности.

Данные площадки:

• Количество криптомонет – 40;
• Криптопары – 42;

Balancer

Площадка использует принцип работы по типу маркет-мейкер. Здесь можно создавать новые пулы и добавлять информацию в уже существующие. На площадке есть собственный токен BAL, который получают пользователи по распределению поставщиками ликвидности. На платформе есть разные типы пулов: смарт-пул, общий и частный.

Данные площадки:

• Количество криптомонет – 152;
• Количество криптопар – 224;
• Основана биржа в 2020 году; 
• Комиссия распределяется для каждого пула персонально.

Compound

На платформе представлены услуги DeX кредитования. Пользователи могут заработать на процентах от займа, а также получить займы. На бирже ставки зависят от спроса и предложения. Активные пользователи биржи получают вознаграждение в виде биржевого токена Comp. В дальнейшем они могут принимать участие в голосовании, касающиеся других предложений.

Данные биржи:

• Количество криптомонет – 11;
• Криптопары – 21;
• Основана биржа в 2020 году.

Curve

Пользователи данной биржи обмениваются стейблкоинами с минимальной комиссией. На бирже есть токен, который получают за постоянную поставку ликвидности. Называется он CRV.

Данные биржи:

• Количество криптомонет – 8;
• Криптопары – 23;
• Основана биржа в 2020 году.

JustSwap

На бирже установлен принцип однорангового обмена токенами. Все активы хранятся на личных кошельках пользователей, а вознаграждения поступают пользователям с торгового обмена за организацию ликвидности. 

Данные биржи:

• Количество криптомонет – 40;
• Криптопары – 524;
• Основана биржа в 2020 году.

Dydx

На платформе используется принцип однорангового обмена ордеров. Также здесь можно использовать кредитное плечо. Используется стандартная книга ордеров.

Платформа организовывает сбор спотовой и кредитной ликвидности с других бирж, из-за чего обладает самой гибкой системой. 

Данные биржи:

• Количество криптовалют – 2;
• Криптопары – 3;
• Основана биржа в 2019 году.

Binance DEX

Пользователи могут хранить свои активы на блокчейне Binsnce Chain. На площадке используется стандартная книга ордеров. 

Данные биржи:

• Количество криптовалют – 109;
• Криптопары – 148;
• Основана биржа в 2019 году.

Как правильно выбрать децентрализованную площадку

Чтобы правильно выбрать биржу, которая будет устраивать, нужно учитывать следующие данные:

• Безопасность. Самое главное, с точки зрения криптовалютного заработка. Биржи, которые ответственно подходят к хранению пользовательских активов, ценятся выше. 
• Нужные криптопары. 
• Уровень ликвидности. 
• Комиссионные сборы. 
• Понятные и удобный язык сайта. 

Выводы

Многие опытные пользователи криптовалютного рынка положительно высказываются в сторону децентрализованных площадок и пророчат им светлое будущее и дальнейшее вытеснение централизованных бирж.

Есть также противники введения Dex, так как считают, что большинство пользователей тратят огромные суммы для покупки токенов и теряют активы.

Главными плюсами таких бирж является: доступность, анонимное использование, и полноправное владение собственными средствами. 

Минусами считаются: ограниченное количество торговых пар и валют и сложное управление.