Майнингом ликвидности называют один из видов доходного фермерства, позволяющий инвесторам получать пассивный доход от размещения своей криптовалюты в пулах обеспечения децентрализованных финансов.
Грамотно выбирая протокол и проект, инвестор получает постоянный источник дохода, зависящий от величины инвестиций и частоты использования услуг протокола. Рассмотрим, что такое майнинг ликвидности, его преимущества и недостатки, а также платформы, предоставляющие данный инструмент.
Содержание статьи:
DeFi майнинг ликвидности – что это
В основе этого инструмента лежит предоставление инвестором своих токенов децентрализованной бирже, благодаря чему пользователи совершают на ней свои сделки (поставка ликвидности в протокол). Когда пользователи совершают сделки, часть комиссии становится доходом поставщиков ликвидности, распределяясь в соответствии с условиями пула. Такой порядок действует на большинстве DEX-бирж, использующих автоматизированный маркет-мейкер.
Вносить можно, как один вид токенов, так и торговую пару. Вознаграждение делится в соответствии с долей инвестора в объёме активов пула и частотой транзакций. Такие пулы являются важнейшей частью индустрии DEX-финансов и лежат в основе большинства проектов DeFi.
Использование данной технологии позволило популяризировать децентрализованные биржи, сделав сделки на них проще и быстрее, значительно повысив их ликвидность.
Непостоянные потери в майнинге ликвидности
Препятствием к получению дохода от майнинга ликвидности является явление непостоянных потерь, прогнозирование которых крайне сложно. Под непостоянными потерями понимаются издержки инвестора в пул ликвидности в сравнении с обычным удержанием монет.
Ситуация обстоит так, что если после внесения токенов в пул ликвидности, он сильно падает в цене или растет, капитал может не только увеличится, но и уменьшится. Криптовалюты чрезвычайно волатильны, поэтому избежать непостоянных потерь невозможно. Фиксация потерь происходит при выводе денег из пула ликвидности, для их минимизации достаточно при возникновении явления удержать монеты в пуле дольше, переждав период спада. Но если ситуация ухудшается, инвесторы фиксируют свои убытки.
Платформы для заработка на майнинге ликвидности
Ряд популярных платформ, как централизованных, так и децентрализованных ввели у себя данный инструмент.
Криптобиржа Binance
Платформа, несмотря на централизованный характер торговли, имеет собственный пул ликвидности, и каждый верифицированный на платформе пользователь может участвовать в нём, добавляя свои токены и получая в награду часть комиссии от транзакций. Преимуществом является встроенный калькулятор непостоянных потерь.
Официальный сайт: www.binance.com/ru/swap/liquidity
Для вывода средств из пула достаточно просто удалить ликвидность на странице фарминга ликвидности. Объём доли в пуле, величина награды и ряд других параметров рассчитывают автоматически.
Криптобиржа Bybit
Эта платформа имеет аналогичный инструмент. Пользователи могут стать поставщиками ликвидности, получая часть от комиссии по свопам пула. Добавить или забрать ликвидность можно в любой момент, а отличительной особенностью является кредитное плечо x3 для поставщиков, но есть риск ликвидации позиции.
Официальный сайт: www.bybit.com/ru-RU/earn/liquidity-mining
На площадке доступно добавление, как одного токена, так и валютной пары. Величина плеча при маржинальном добавлении регулируется пользователем. Забрать средства можно в любой момент, вывод в течение 5 минут с комиссией при обмене токенов 0.3%. Минимальная сумма вывода дохода эквивалент 1 USDT.
Криптобиржа OKX
Эта платформа пошла иным путем. Не имеет собственных пулов, но поддерживает контакт с крупнейшими DEX-протоколами, в которые пользователи могут размещать свои средства через биржу.
Официальный сайт: www.okx.cab/ru/earn/defi
Стоит отметить, протоколы являются сторонним решением и все прибыли и убытки полученные по ним находятся вне юрисдикции платформы, выполняющей посреднические услуги.
Криптобиржа Gate.io
Продукт аналогичен Bybit, но пользователь может добавить в пул только пару криптовалют. При этом отсутствует комиссия за ввод и вывод средств.
Официальный сайт: www.gate.io/ru/liquidity
Минимальная сумма пополнения эквивалентна 100 USDT. Вывод не ранее часа после пополнения пула, средства поступят на спотовый баланс.
DEX биржа Uniswap
Наиболее популярная децентрализованная биржа, поддерживающая работу любых токенов в стандарте ERC-20 и имеющая в листинге большое число активов. Благодаря этому в пулах всегда есть потребность в поставке ликвидности.
Преимуществом является необязательность прохождения верификации, подключение через кошелёк Coinbase Wallet или другого поддерживающего цепочку Ethereum.
DEX биржа PancakeSwap
Аналог предыдущего варианта, но работающий в блокчейне BNB Chain, а соответственно имеет низкие комиссии и высокую скорость проведения транзакций. Доходность выплачивается токенами Cake.
Пополнение и вывод доступны в любой момент, все действия осуществляются через подключение криптовалютного кошелька.
Достоинства и недостатки
Главными преимуществами майнинга ликвидности являются:
- Возможность получать неограниченный пассивный доход.
- Большое число протоколов для участия.
- Дополнительная возможность получения токенов управления проектом.
- Минимальная величина барьера входа.
Недостатками инструмента являются:
- Практически непрогнозируемый риск постоянных потерь.
- Возможность взлома протокола и кражи токенов.
- Возможен скам DeFi-проекта, являющегося владельцем протокола.
Заключение
Майнинг ликвидности это ещё один способ получения пассивного дохода на рынке криптовалют. С его помощью можно использовать токены на удержании и заставить их приносить дополнительную прибыль.
Процесс похож на банковский депозит, но присутствует, как возможность неограниченного дохода, превышающего обычный банковский процент, так и возможность потери средств.
Важно грамотно оценивать протоколы для размещения, а также выбирать токены для размещения в период невысокой волатильности или рыночной фазы, на которой риск непостоянных потерь меньше.