UMA (UMA) – обзор протокола создания синтетических активов

Протокол UMA служит для создания синтетических активов с возможностью для контрагентов создавать свои финконтракты. Несмотря на их схожесть с обычными деривативами криптовалют, существенным отличием является самостоятельность обеспечения экономическими стимулами.

Официальный сайт

Управляющий токен протокола UMA обеспечивает управление всей сетью, а также применяется держателями для участия в голосовании по изменениям в протоколе. Токен был введён в 2020 года в листинг криптобиржи Binance, позже распространившись и на другие биржи.

График курса UMA

Основная информация

Наименование UMA (Universal Market Access)
Тикер UMA
Блокчейн Ethereum
Текущая эмиссия на 11.09.23 73 766 594 UMA
Максимальная эмиссия 114 588 897 UMA
Курс на 11.09.23 1.31 $
Рыночная капитализация на 11.09.23 96 500 964 $
Официальный сайт https://umaproject.org/
Исходный код https://github.com/UMAprotocol
Твиттер https://twitter.com/UMAprotocol
Биржи Binance, Balancer, Gate.io, Uniswap, BKEX, AEX

Ключевые особенности протокола

Протокол создан в открытом коде, базисом которого является два принципа:

  • «Бесценность» финконтрактов, лежащих в основе синтетического актива.
  • Применение DEX- оракулов для проверки поступающих данных.

Бесценность деривативов блокчейна Эфириум обеспечивается с помощью необходимого числа контрагентов, получающих награду за нахождение необеспеченных позиций с подтверждением через оракулов.

Специфичное название данных контрактов обусловлено отсутствием канала цены, что сокращает возможности атак со стороны хакеров на оракулы. Каждый контракт продолжает действовать до тех пор, пока имеет соответствующее обеспечение, но, если оно заканчивается – он будет ликвидирован.

Для работы проекта применяется собственный DEX-пул оракулов DVM, предоставляющих цену криптовалюты по запросу контракта. После этого, держатели токенов проекта проводят голосование и его результаты вскрываются. Процедура занимает несколько дней, поэтому не является средством оперативного определения цены, являясь экономической гарантией контрактов.

Как генерируются токены

В основе создания синтетических токенов протоколом лежит децентрализованное приложение, которое запускает соответствующий smart-контракт. При депонировании пользователем криптовалюты, он может получить синтетические активы, обеспеченные переданными активами, а поддержка «синтов» гарантируется через избыточное обеспечение. Фактически, покупатель всегда может быть уверен в том, что эти токены обеспечены.

Любой желающий имеет возможность отправить smart-контракту запрос для проверки обеспеченности его токенов. Системой просматривается история цены токена и соответствие суммы обеспечения указанным данным. Если контракт не соответствует первичным данным, он замораживает залог и начисляет штраф.

Итог – система позволяет гарантировать достаточное обеспечение каждого финансового контракта и спокойно применять его на рынке, пользуясь такими активами и передавая их другим пользователям, которые также могут быть уверены в ценности этих контрактов на сумму, не менее определённого уровня.

Возможности владельцев UMA

Для держателей нативного токена есть две категории преимуществ:

  • Возможность воздействовать нас структуру протокола через голосование.
  • Голосовать по запросу цен.

При ответственном голосовании участников, они получают награду в 0,05% от общей эмиссии токенов в сети за указанное время, в пропорции к своему объёму токенов.

Для получения наград, владельцу токенов необходимо:

  • Работать с шаблонами контрактов, регистрируя их или снимая отработанные.
  • Проводить утверждение по новым ценовым идентификаторам.
  • Закрывать позиции, которые теряют обеспечение.

Помимо прочего, владельцы токена управляют системой оракулов проекта, решая, какими будут его параметры.

Хранение и торговля UMA

Хранить токены проекта можно на одной из криптовалютной бирж, где он находится в листинге, либо использовать для этого некастодиальный кошелёк, поддерживающий блокчейн работы токена. Например – Metamask. Такой вариант обеспечивает наивысшую степень владения своими токенами, а значит, намного более безопасен, чем хранение криптовалюты в централизованном проекта.

Metamask
Покупка и продажа UMA на бирже Binance

Достоинства и недостатки

Главными достоинствами проекта UMA являются:

  • Работа с популярной темой синтетических активов.
  • Возможность реально влиять на работу протокола через управляющий токен.
  • Минимизация рисков воздействия на оракулы.
  • Серьёзные инвесторы проекта.

Недостатками проекта являются:

  • Сложность работы для новичков.
  • Отсутствие на многих крупных биржах криптовалют.

Заключение

Проект состоит в партнёрстве со множеством популярных в криптовалютной среде компаний, интерес проявляют институциональные инвесторы. Всё это позволяет ему отлично держать свою долю рынка. Активно развивается внутренняя работа протокола, в которой задействованы все участники данного сообщества.

Однако, проект достаточно старый, на рынке присутствует достаточное число конкурентов, что снижает перспективы серьёзного роста стоимости курса токена. Это надёжный проект, проверенный временем и пользующийся популярностью. В большей степени он подойдёт для внутреннего заработка на возможностях протокола, чем на скачках валютного курса токена.

ЧИТАТЬ  OKEx DeFi Hub и NFT маркетплейс - обзор разделов криптовалютной платформы
Ссылка на основную публикацию