Kava – это платформа децентрализованных финансов, предоставляющая услуги криптовалютного кредитования. Обеспечение кредита производится цифровыми активами, например – биткоином, риппл, токенами BNB и рядом других криптовалют.

Официальный сайт

Платформа начала свою деятельность достаточно давно, ещё на заре своей деятельности получила поддержку более 100 учреждений в разных странах. Листинг нативных токенов проекта произошёл осенью 2019 года на Binance.

График курса KAVA

Основная информация

Особенности платформы

Особенностями проекта является возможность открывать долговые позиции по различным блокчейнам, а также использование алгоритмического стейблкоина с привязкой к доллару США.

Платформа работает в режиме использования сразу двух видов токенов:

• Kava – нативные токены, для управления проектом и стейкинга. Обеспечивают безопасность сети, а также применяются для участия в голосовании по вносимым в проект изменениям.
• USDX – поддерживаемый залогами криптовалюты стейблкоин.

Интересен принцип работы кредитования – пользователи могут не пользоваться услугами дополнительных контрагентов, а напрямую кредитовать друг-друга, производя новые стейблкоины платформе депонируя залог, а закрывая долг – уничтожать его.

Стабильность работы системы кредитования поддерживается стейкерами, получающими доход от генерации новых блоков, а также выступающими финальными кредиторами, если сеть теряет возможность обслуживания.

Как работает платформа

Чтобы воспользоваться функционалом платформы, пользователю достаточно:

• Подключить свой децентрализованный кошелёк к платформе и отправить принимаемые токены на свой счёт.
• При этом будет сгенерирована индивидуальная система CDP, в которой полученная криптовалюта становится залогом.
• На основе залога, генерируются стейблкоины, которые можно вывести из системы и использовать их для торговли.
• Чтобы разблокировать залог достаточно погасить долг и комиссию, после чего криптовалюту можно вывести обратно.
• Стейблкоины, эмитированные пользователем при получении кредита сжигаются, как только залог возвращается на счёт пользователя.

Если отношение долга к залогу достигает пикового значения, начинается аукцион – ликвидация задолженности через выкуп криптовалюты другими участниками по принципу маржин-колла.

Использование нативного токена

Пользователи, удерживающие на своём счёте токены Kava, имеют право голосовать по вопросам развития проекта. Как правило, эти вопросы касаются внесения изменений в порядок будущей работы блокчейна, ключевых параметров работы системы и вопросов объёма кредитования к оставляемому залогу.

Помимо этого, Kava обеспечивает безопасность сети – пользователям, предоставляющим свои токены в стейкинг выплачивается вознаграждение от части комиссии, полученной сервисом по каждой операции, а также от дохода полученного по результатам закрытия пользователями кредита.

Стоимость голоса пользователя пропорциональна общему объёму удерживаемых им токенов проекта.

Таким образом, наличие этого токена обеспечивает и возможность напрямую влиять на развитие проекта, и получать доход от его деятельности, пропорционально объёму владения токенами. Соответственно, каждый держатель токенов мотивирован на действия, которые благотворно влияют на общее развитие данного проекта.

Достоинства и недостатки 

Главными преимуществами проекта являются:

• Устойчивая система гарантий по обеспечению кредита интересными платформе активами через систему CDP.
• Мотивация пользователей к удержанию длительных позиций.
• Эмиссия собственного стейблкоина с понятным уровнем привязки, что снижает эффект волатильности рынка по кредиту.
• Разработчики проекта – профессиональная команда, уже имеющая опыт работы в крупных блокчейн-компаниях.
• Достаточно успешно был проведён листинг токена, как на Binance, так и на других биржах.

Недостатками платформы являются:

• Слишком маленький объём информации о принципах работы протокола в White Paper.
• Дорожная карта была проработана только до 2020 года.
• Криптовалютное кредитование интересно только пользователям криптовалютного рынка, до массового обращения подобных кредитов достаточно далеко – что сдерживает рост проекта, относительно заявленных целей.

Заключение

Децентрализация в мире финансов сегодня становится одним из ключевых трендов, как на рынке криптовалют, так и для экономики в целом. Проекты DeFi-сервиса делают банковские услуги значительно доступнее для пользователей и криптовалютное кредитование один из важнейших элементов этого рынка.

Kava – долгосрочный проект, успевший за эти годы зарекомендовать себя в качестве надёжного решения. Конечно, спустя годы работы ожидать взрывного роста токена не приходится, но оценивая сервис, как возможность получать доход от работы его прямого функционала – сервис выглядит весьма привлекательно.